На данный момент времени акции для покупки сейчас уже не те, что были в начале 2022 года. Инвесторы на Уолл-стрит столкнулись с новыми проблемами, которые проверят их терпение и понимание. В частности, начинают накапливаться последствия стимулирования экономики для компенсации воздействия пандемии. Годы государственных выплат и проблем с цепочками поставок привели к большей инфляции, чем ФРС готова принять.
По данным Бюро статистики труда, индекс потребительских цен (показатель, который отслеживает среднее изменение во времени цен, уплачиваемых городскими потребителями за рыночную корзину потребительских товаров и услуг) вырос в 2022 году больше, чем когда-либо за весь период последние 40 лет. Покупательная способность снизилась, а ФРС уже повысила процентные ставки для борьбы с инфляцией. Подробнее эту тему можно изучить изучить это здесь.
Хотя предстоящее повышение процентных ставок никому не угрожает, оно меняет весь инвестиционный ландшафт. В частности, более высокая стоимость заимствований привела к исходу из быстрорастущих технологических компаний с небольшим доходом или вообще без него. Инвесторы более склонны обменивать спекулятивные доходы на прибыльные предприятия, о чем свидетельствует резкое падение NASDAQ на протяжении большей части года.
Устоявшиеся фирмы с законными доходами с большей вероятностью защитят инвестиции от волатильности, отсюда и ротация в компании со свободными денежными потоками. Тем не менее, более широкие распродажи на рынке начинают выглядеть преувеличенными. Хотя дно, возможно, еще не достигнуто, многие перспективные компании в каждом из основных индексов сейчас торгуются значительно ниже своих 52-недельных максимумов. В результате сбоя долгосрочные инвесторы могут превратить некоторые из жертв спада в лучшие акции для покупки прямо сейчас. В то время как игра на добавленную стоимость поможет застраховаться от волатильности в условиях роста процентных ставок, недавнее падение некоторых из сегодняшних лучших компаний может предоставить возможность открыть новую позицию в быстрорастущих акциях.
Акции для покупки сейчас напрямую связаны с решением ФРС повысить процентные ставки и бороться с инфляцией. Следовательно, высокооплачиваемая среда не будет относиться ко всем компаниям одинаково. Сегодняшняя экономика, безусловно, послужит катализатором для некоторых компаний и препятствием для многих других. Поэтому мы составили список компаний, которые должны извлечь выгоду из сегодняшних тенденций и превзойти более широкие рыночные индексы в ближайшие 5-10 лет.
Хорошее ли сейчас время для покупки акций
Инвесторы, настроенные на рынок, с болью осознают, насколько волатильной была Уолл-стрит на протяжении 2022 года. Фактически, начиная с четвертого квартала прошлого года, почти все сегодняшние основные индексы значительно снизились. Индекс S&P 500, который отслеживает деятельность 500 самых прибыльных компаний США, с начала года снизился примерно на 21,2%. С другой стороны, индекс Nasdaq Composite снизился на гораздо менее скромные 35,3% с начала года. Проследить историю прибыли компаний США можно на сайте департамента коммерции.
В каждом случае инфляция и надвигающаяся угроза рецессии сдерживали прогнозы. В частности, Nasdaq сильно пострадал из-за ориентированной на рост зависимости технологической отрасли от заемного капитала. По мере увеличения стоимости заимствования убыточным компаниям будет труднее зарабатывать деньги. Тем не менее, есть ряд организаций, которые сейчас находятся на подъеме независимо от сложившихся ситуаций в мире, в том числе:
- «Форд Мотор»;
- «Алфабет»;
- Салесфорс»;
- «Сети Пало-Альто»;
- «Компания Уолта Диснея»;
- «Компания Боинг» и другие.
Отвечая на вопрос о вложениях, нет правильного или неправильного ответа, есть только выводы, основанные на индивидуальных обстоятельствах. Поскольку невозможно предсказать будущее и направление движения рынка, инвесторы должны сначала определить свою инвестиционную стратегию и временной горизонт; тогда и только тогда они смогут определить, подходящее ли сейчас время для покупки акций.